21世纪经济报道记者叶麦穗 股市出现波动，部分基金开始亏钱，银行紧急上调代销基金的风险等级。
近期，包括建设银行、民生银行、邮储银行、中信银行在内的多家银行纷纷上调部分代销公募基金产品风险等级，有些银行年内甚至7次上调基金的风险等级。
有分析师认为银行集中上调代销公募基金风险等级，是产品、市场与监管三方因素共振的结果。
今年前三季度市场出现明显的上涨。特别是上证指数冲上4000点之后，市场热情高涨，“日光基”再现，风险偏好大幅提升，资金涌入市场。
一旦市场波动，将会给投资人带来损失，因此银行上调代销基金风险等级，也是给投资人提醒，避免盲目入市遭遇亏损。
多家银行上调公募基金风险等级
日前，建设银行发布公告称，批量上调87只代销公募基金产品的风险等级。这也是该行年内第4次调整代销公募产品风险等级。
建设银行在最新发布的《关于调整部分代销公募基金产品风险等级的公告》中表示，本次调整主要是“根据《证券期货投资者适当性管理办法》（证监会令第130号）、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》、《商业银行代理销售业务管理办法》等规定要求，为切实履行适当性义务，保护投资者权益，我行遵循公募基金产品风险等级评定孰高原则，并持续开展产品风险等级动态评估工作。”
具体来看，建设银行本次共调整87款公募基金产品，其中32款产品由R2—中低风险调整至R3—中风险；55款产品由R3—中风险上调至R4—中高风险。
公告还提示，“调整后客户风险承受能力评估等级可能存在与产品风险等级不匹配情况，请您及时关注。”
无独有偶，民生银行在11月18日发布公告称，将8只较低风险的基金产品风险等级上调至中等风险。记者注意到，这已是该行自10月以来第4次、年内第7次上调代销部分公募基金产品风险等级。
民生银行表示严格遵循投资者利益优先原则，积极落实投资者适当性管理，调整部分该行代销公募基金产品的风险评级。据了解，此次调整包括7只债券型基金和1只混合型基金，上述8款产品均由较低风险调整为中等风险。
除此之外，邮储银行、中信银行等银行也调整了部分代销基金的风险评级。尤其是中信银行，近期已是年内第四次对代销产品风险评级进行调整。在此之前，今年5月9日、6月23日以及9月16日，该行均发布过关于调整部分代销资产管理产品风险评级的相关公告。
排排网财富公募产品运营曾方芳对记者表示，银行集中上调代销公募基金风险等级，是产品、市场与监管三方因素共振的结果。
产品策略或持仓变化可能加大净值波动；市场环境变化促使机构重估风险；而监管对“风险匹配”的强化，则直接要求风险评级动态更新、避免滞后。
展望未来，此举将趋于常态化。这要求投资者理性看待：短期或引发部分保守投资者调整持仓，但长期看，动态评级能提升风险透明度，减少错配。
建议投资者：一是养成定期检视产品风险等级的习惯；二是坚持分散配置，避免过度集中；三是主动寻求专业建议，确保自身风险偏好与产品相匹配。
今年3月21日，国家金融监督管理总局印发的《商业银行代理销售业务管理办法》第29条指出，商业银行应当独立、审慎地对代销的资产管理产品进行风险评级，确定适合购买的客群范围。产品风险评级结果与合作机构不一致的，应当按照孰高原则采用评级结果。
多家银行吃到监管罚单
其实银行上调代销公募基金风险等级，并不是无缘无故，由于适配性不当，今年已经有多家银行吃到监管的罚单。
近日，浙江证监局发布行政监管措施决定书，剑指浙江稠州银行。
决定书显示，该行存在多项问题，包括部分从事基金销售业务人员未取得从业资格，基金宣传推介材料和销售业务制度修订未经合规风控人员审查，基金销售专职合规人员同时承担业务管理职责，为未进行风险测评的客户办理基金销售业务，以及未按规定报送反洗钱相关材料。
这些行为违反了《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》《证券期货业反洗钱工作实施办法》的相关规定。
因此，浙江证监局决定对稠州银行采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
9月中旬，海南证监局也对华夏银行海口分行和海南银行给出“红牌”。根据相关公告，海南证监局指出，华夏银行海口分行存在基金销售业务相关管理人员未取得基金从业资格；未将投资人长期投资收益纳入分支机构和基金销售人员考核评价指标体系；投资者适当性自查工作管控不到位。
海南银行则是存在个别基金销售业务部门管理人员以及分支行基金销售业务人员未注册取得基金从业资格；未将投资人长期投资收益等纳入下设分支机构和基金销售人员考核评价指标体系；投资者适当性自查工作管控不到位，内控制度建设和执行存在薄弱环节；产品准入决策会议未见产品研究人员及合规风控人员参会。
根据《销售办法》相关规定，海南证监局决定，对上述两家银行采取责令改正的行政监督管理措施，并记入资本市场诚信档案数据库。
此外天悦山东证监局对德州银行采取责令改正的监督管理措施。德州银行在基金销售方面存在多项违规，包括部分未取得基金从业资格的人员从事基金销售活动、未设立基金产品准入委员会或专门小组对销售产品准入实行集中统一管理等。
基金代销在银行端属于中间业务，在银行转型需求和基金市场快速发展之下，基金代销收入逐渐受到银行重视。未来银行基金销售需从考核、投资者适当性管理、合规管理等方面进一步优化和完善。针对基金代销机构的监管规范不断完善，为基金销售行业持续健康发展奠定良好基础。
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