今天，市场冲高回落，给如火如荼的跨年行情，按下一个暂停键。
但调整归调整，市场全天成交额近3.7万亿元，再创历史新高。
交易热度不减，17连阳后的短暂调整，不改市场长期向上的趋势。
有人发现，今年的科技行情，和去年有一点不一样。科技投资的趋势，已经悄悄发生了变化。
AI热点：从基建到应用
在此之前，AI热点聚焦基建，核心逻辑是技术落地必须先筑牢底层支撑。
大模型训练与推理对算力、带宽的需求呈指数级增长，全球掀起算力军备竞赛，政策层面新质生产力导向也推动算力基础设施规模化建设。
科技投资，形成了以光通信、算力供给为核心的基建热潮，为AI技术落地搭建起必要的硬件与数据底座。
2026年的AI行情，热点转向应用。
这个月，某著名国产AI公司在港股上市后，股价强势翻倍，成为资本市场焦点事件。
该公司凭借自主可控的国产大模型核心技术筑牢壁垒，不仅实现技术突围，更成功打通出海商业化路径，在C端市场实现规模化盈利，展现出AI应用落地的强劲商业价值。
这被资金视为重要信号，成为撬动AI应用赛道的冲锋号，市场共识加速凝聚——AI应用产业的转折时刻已然到来。
当然，以港股上市公司的个例去推理A股上市公司也具备一样的本事，其逻辑并算不上闭环。但随着基建期的技术积累实现关键突破，政策与资本开始聚焦垂直场景落地。
硬件切软件
比如这几天行情一个发酵的概念是GEO。
GEO是针对生成式AI平台的优化策略，让企业的品牌、产品或服务，能在AI生成式回答中被优先提及、精准推荐。
伴随AI大模型高速发展，GEO或迎来市场规模的高斜率成长。引用长江证券数据分析，GEO正处发展初期，据秒针测算，2025年全球GEO市场预计达112亿美元，2030年有望达到千亿美元级别。GEO有望驱动广告代理商商业模式变革，AI+营销有望重塑广告行业内核。
再比如最近市场关注的，ChatGPT推出health服务。往后看，金融、医疗、制造、自动驾驶等领域的应用不仅能解决实际痛点，还能形成清晰的商业闭环，成为产业价值释放的核心载体。
在资金的狂欢中，2026年有一件事似乎日渐清晰了：AI会是持续的科技主线，硬件切软件是迟早的，只是什么时候的问题。
从产业链的闭环看，AI基建的大规模投入，必须在软件端形成共振，才能保证长期投入的可持续性。
当前北美AI大模型和国产AI大模型之间形成了一定的性能差距，后续国产算力供给瓶颈缓解，国产模型厂或迎来性能迅速提升的过程。
AI应用，怎么选产品
布局这种又快又新的高科技行业，科技类ETF是不错的选择。
软件ETF（515230）和计算机ETF（512720）捕捉AI应用机会，锚定“硬件转软件”的产业主线，布局覆盖金融科技、工业智能、智能交互等核心场景。
这类ETF能有效分散个股波动风险，且具备规模充足、流动性稳定的优势，为普通投资者提供低门槛、高效率的投资工具。叠加AI应用商业化落地加速与政策持续赋能，成为把握AI应用赛道红利的优质抓手。
值得关注的是，软件ETF尤其深度受益于GEO概念发酵带来的广告业变革机遇。随着AI基建大规模投入与软件端形成共振，国产算力瓶颈逐步缓解，模型性能有望实现跨越式提升。
此外，随着内容交互正成为AI应用的核心突破点，当前社交/陪伴、影视、游戏及玩具领域已现交互范式重构，用户参与感显著提升。
游戏ETF（516010）与影视ETF（516620）凭借技术赋能打开行业想象空间，具备较高关注价值。
具体来看，影视行业依托生成式AI大幅降低内容创作成本与门槛，算力成本下行更是直接利好这一强内容消耗领域；游戏行业则通过AIGC工具链优化研发效率，借助智能体交互系统革新玩家体验，最终实现供给端降本增效与需求端付费潜力深挖的双轮驱动。
不过需注意的是，科技板块本身波动较高。AI应用虽然前景广阔，也要格外注意短期波动风险！
投资AI应用
可以关注
软件ETF
515230
国泰中证全指软件ETF联接基金
A类012636C类012637E类021672
计算机ETF
512720
国泰中证计算机主题ETF联接基金
A类160224C类010210E类022541
游戏ETF
516010
国泰中证动漫游戏ETF联接基金
A类012728 C类012729 E类022481
影视ETF
516620
风险提示：。市场观点将随各因素变化而动态调整，不构成投资者改变投资决策或选择具体产品的依据。上述ETF基金均属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。上述ETF基金均为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。上述联接基金的目标ETF均为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。投资人应充分了解基金定投和零存整取等储蓄方式的区别。基金定投是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是基金定投并不能规避基金投资的固有风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。投资者在投资前应仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应。基金有风险，投资须谨慎。
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